Jaka jest rola zarządzania ryzykiem na rynkach kapitałowych?

Korporacje i inne instytucje zbierają pieniądze poprzez sprzedaż papierów wartościowych inwestorom na rynkach kapitałowych.Zarządzanie ryzykiem na rynkach kapitałowych jest niezbędne, aby inwestorzy zrozumieli charakter kupowanych papierów wartościowych.Ponadto przepisy dotyczące papierów wartościowych w wielu narodach wymagają od firm inwestycyjnych publicznie udostępniania raportów finansowych i innych materiałów związanych z papierami wartościowymi.Dlatego zarządzanie ryzykiem na rynkach kapitałowych jest często prawnie upoważnione.

Proces zarządzania ryzykiem rozpoczyna się, gdy ubezpieczyciele dokonują przeglądu rachunków podmiotów planujących wydawanie akcji lub sprzedaży obligacji na otwartym rynku.Ubezpieczyciele są odpowiedzialni za ustalenie, czy podmioty te mogą sobie pozwolić na honorowanie płatności zadłużenia i czy infuzje kapitałowe z zakupów akcji umożliwią tym firmom rozszerzenie i wzrost wartości.Firmy inwestycyjne mogą odmówić kontynuacji ubezpieczenia początkowych ofert publicznych (IPO) akcji i wprowadzenia innych rodzajów papierów wartościowych, jeśli zakupy takich papierów wartościowych narażą inwestorów na nadmierne poziomy ryzyka głównego.W wielu przypadkach firmy, które sprzedają nowo wydane papiery wartościowe, kupują również niektóre akcje i obligacje, co oznacza, że firmy te zazwyczaj niechętnie handlują papierami wartościowymi wysokiego ryzyka.

Bezpieczeństwo, kolejny etap procesu zarządzania ryzykiem na rynkach kapitałowych zwykle obejmuje agencje ratingowe.Agenci zatrudniani przez te firmy dokonują przeglądu papierów wartościowych i próbują ocenić poziom głównego ryzyka, na które nabywcy każdego bezpieczeństwa będą narażone.Agencje te przypisują oceny kredytowe akcjom i obligacjom.Papiery wartościowe o niskim ryzyku otrzymały najwyższe oceny, podczas gdy papiery wartościowe wysokiego ryzyka otrzymały najniższą ocenę.Rentowność wypłacona w obligacjach zależą częściowo od tych ratingów, a tak zwane obligacje śmieci płacą najwyższe plony, ponieważ emitenci tych obligacji najprawdopodobniej zaobserwują płatności zadłużenia. Inwestorzy i brokerzy, działając w imieniu konsumentówA firmy porównaj możliwe zwroty dostępne z niektórymi rodzajami papierów wartościowych z poziomem ryzyka głównego, na które inwestorzy są narażeni.W związku z tym zarządzanie ryzykiem na rynkach kapitałowych często pociąga za sobą konsumentów prowadzących własne prywatne badania dotyczące poszczególnych korporacji lub gmin w celu ustalenia, czy chcą ryzykować inwestowanie niektórych własnych funduszy w tych instytucjach.Większość ludzi opiera swoje decyzje na podstawie własnych ustaleń wraz z poradami swoich brokerów i ocenami agencji ratingowych papierów wartościowych. Przy braku zarządzania ryzykiem inwestorzy nie mieliby pewnego sposobu identyfikacji inwestycji niskiego ryzyka z spekulacyjnych papierów wartościowych.Rządowe organy regulacyjne w wielu krajach rutynowo kontrolują agencje ratingowe i firmy maklerskie, aby zapewnić, że firmy dostarczają konsumentom dokładne informacje o ryzyku.Niemniej jednak większość rodzajów papierów wartościowych ma niewiele, jeśli jakiekolwiek główne gwarancje, co oznacza, że proces zarządzania ryzykiem na rynkach kapitałowych nie jest wystarczający, aby wyeliminować wszystkie niebezpieczeństwa inwestorów, z którymi muszą się stawić czoła inwestorzy.