Jaka jest analiza DuPont?

Analiza DuPont jest metodą oceny powrotu firmy na kapitał (ROE).Często nazywany jest również tożsamością DuPont.Analiza DuPont rozkłada krainę firmy, analizując wydajność aktywów lub wskaźnik obrotu, wydajność operacyjną i dźwignię finansową - podejście to mierzy wartość księgową Bruza.Natomiast inne zasoby analizy przyglądają się wartości netto firmy w celu oceny ROE, która nie analizuje tak głęboko jak metoda DuPont i dlatego może nie być tak dokładna.Analiza DuPont została w dużej mierze pionierem przez DuPont Corporation, która została założona w latach dwudziestych.Można go obliczyć po prostu, przyjmując dochód netto spółki i dzieląc go przez kapitał własny akcjonariuszy.Wysoka roe jest zwykle dobrym wskaźnikiem, w który warto inwestować firma. Może to jednak wprowadzać w błąd.Firma może zwiększyć swój ROE, przyjmując nową dźwignię lub dług, ale kosztem akcjonariusza.Zatrudniając dalej pod powierzchnią praktyk finansowych firmy, analiza DuPont stara się zapewnić bardziej niezawodne, a zatem bezpieczne obliczenia ROE dla inwestorów.

Aby ocenić ROE, analiza DuPont mierzy, w jaki sposób firma zarządza swoimi aktywami w porównaniu z dźwignią.Odbywa się to poprzez pomiar wskaźnika obrotu aktywów i porównywanie go z tym, jak bardzo dźwigni, które firma trzyma i przyjmuje.Następnie analizuje efektywność operacyjną firmy, która zależy od marży zysku lub ile jej zarobków faktycznie jest w stanie zachować.

W przeciwieństwie do najprostszego sposobu obliczenia ROE, wieloaspektowe obliczenia DuPont może być w stanie lepiej wykryć, czy firma ma bagaż finansowy.W rezultacie inwestor może być mniej skłonny do inwestowania w spółkę, która, choć atrakcyjna na powierzchni, może ostatecznie mieć słabe zwroty wynikające ze złych marginesów zysków lub rozdętej dźwigni.Może także pomóc w ochronie inwestorów przed wkładaniem pieniędzy w firmy, które sztucznie zebrały swoją i -narzekając, być może poprzez większą dźwignię, aby przyciągnąć więcej inwestorów.Analiza DuPont może być również przydatna dla firmy, która chce wziąć własny puls finansowy.Kierownictwo może mieć świadomość, że ich firma jest wykonywana, ale może potrzebować metody znalezienia źródła problemu.Korzystanie z systemu oceny, takiego jak analiza DuPont, może pomóc liderom firm w zlokalizowaniu źródła problemu finansowego, aby można go było podjąć kroki.Analiza DuPont może nie być przydatna w analizie wszystkich branż.Na przykład bank może korzystać z aktywów i wykorzystać inaczej niż łańcuch detaliczny, co może utrudnić uzyskanie najlepszych ocen dla obu branż przy użyciu tej samej metody analizy.W takich przypadkach istnieją inne dokładne metody analizy ROE oprócz metody DuPont.Na przykład niektórzy inwestorzy stosują 5-letnią metodę oceny ROE, opierając się na czas wykrywania wszelkich wad w praktykach finansowych firmy.