Co to jest ocena inwestycyjna?

Ocena inwestycyjna zwykle odnosi się do obligacji rządowych lub korporacyjnych, które są uważane za wysokiej jakości i stosunkowo niskie ryzyko.Ta ocena jest oceną kredytową określoną przez agencję ratingową, taką jak Standard Poors (SP) lub Moodys .Różne agencje mają różne poziomy ocen kredytowych.Obligacje ocen inwestycyjnych zwykle mają ocenę średniego ryzyka lub lepszego.

Obligacje to dług, który emitent musi spłacić inwestorowi, który kupił obligację.Emitenci płacą odsetki od obligacji, a następnie płacą pierwotną inwestycję w obligację po określonym okresie.Ocena kredytowa jest zasadniczo sposobem na pomiar zaufania społeczności inwestycyjnych do zdolności emitentów do spłaty dłużnych.

Gdy emitent ma zbyt duży dług, inwestorzy mogą zacząć wątpić w zdolność emitentów do spłaty.Może to spowodować niższe oceny kredytowe.Agencje ratingowe na ogół wykorzystują kombinację liter A i B do ratingów kredytowych o klasie inwestycyjnej.S P Oceny BBB lub wyższych oraz Moodys Oceny BAA lub wyższe wskazują obligacje ocen inwestycyjnych.Obligacje otrzymują te wysokie oceny, gdy istnieje niskie ryzyko zabezpieczenia emitenta w obligacji.

Emitent niewydolność obligacji, gdy nie jest w stanie zapłacić inwestorowi żadnego należnego odsetek, lub spłacić pierwotną kwotę zainwestowaną w obligację.Obligacja oceniana poniżej oceny inwestycyjnej jest ogólnie nazywana obligacją śmieci.Obligacje śmieci mają wysokie ryzyko niewykonania zobowiązania.Zwykle istnieje wyższa stopa zwrotu w celu zrekompensowania inwestora pod względem wyższego ryzyka niewykonania zobowiązania.

Ratingi kredytowe mogą się zmienić w zależności od stabilności finansowej emitentów.Jeżeli agencja ratingowa określa podwyższone ryzyko niewykonania zobowiązania, ocena kredytowa może zostać obniżona.Po obniżeniu oceny kredytowej jest znana jako obniżona ocena.Po ukończeniu ryzyka, a sytuacja finansowa emitenci ustabilizowała się, ocena kredytowa może wrócić.

U.S.Obligacje skarbowe są uważane za najwyższą ocenę, z najniższym ryzykiem, ponieważ są one wydawane przez rząd federalny.W rezultacie obligacje te nie są przypisywane ratingi kredytowe.Dla innych inwestorzy zwykle mogą znaleźć ocenę kredytową wymienioną w prospekcie prospektu, literaturze firmy lub na stronie internetowej emitentów.Oceny można również znaleźć na stronach internetowych agencji ratingowych.

Ratingi kredytowe nie są nieomylne.Emitenci mogą nie spłacić obligacji ocen inwestycyjnych.Obligacje mogą również mieć różne oceny kredytowe przypisane przez różne agencje ratingowe, choć zwykle są podobne.Ocena kredytowa ocen inwestycyjnego to zwykle tylko jeden czynnik, który używają inwestorzy do ustalenia, czy obligacja będzie dobrą inwestycją.