Co to jest portfel rynkowy?

Portfel rynkowy to portfel teoretyczny, w którym każdy dostępny rodzaj aktywów jest zawarty na poziomie proporcjonalnym do jego wartości rynkowej.Portfel inwestycyjny, który jest grupą inwestycji, jest własnością jednej osoby lub organizacji.Typowy może obejmować różnorodne zasoby, ale zwykle nie obejmuje wszystkich rodzajów aktywów.Portfel rynkowy dosłownie obejmuje jednak każdy aktywów, który istnieje na rynku.

Wartość rynkowa inwestycji jest opisana jako jego obecna cena na rynku.Termin ten jest również używany w odniesieniu do kwoty, dla której zasób może być przypuszczalnie odsprzedany.W portfelu rynkowym inwestycje są utrzymywane proporcjonalnie do ich wartości rynkowych w odniesieniu do pełnej wartości wszystkich włączonych aktywów.

Często ta koncepcja jest omawiana tylko w kategoriach teoretycznych.Do celów inwestycyjnych prawdziwy musiałby uwzględnić każdy możliwy aktywów, i jako taki obejmowałby rynek światowy.Koncepcja jest ważna w różnych teoriach finansowych, w tym nowoczesnej teorii portfela (MPT).Według MPT inwestorzy powinni skoncentrować się na wyborze portfeli opartych na ogólnych koncepcjach nagrody ryzyka, a nie skupienie się na atrakcyjności poszczególnych papierów wartościowych.

MPT obejmuje koncepcję wydajnej granicy, na której znajduje się portfolio rynkowe.Efektywna granica, wprowadzona przez Harry'ego Markowitza, Pioneer of MPT, to grupa optymalnych portfeli, które służą maksymalizacji oczekiwanego zwrotu dla danego poziomu ryzyka.Współczynnik Sharpe jest terminem używanym do wskazania poziomu dodatkowego zwrotu oferowanego przez portfolio, w stosunku do poziomu ryzyka, jakie pociąga za sobą.Rynek lub bardzo wydajne portfolio ma najwyższy wskaźnik Sharpe na wydajnej granicy.

W połączeniu z aktywem wolnym od ryzyka, mówi się, że portfolio rynkowe wytworzy stopę zwrotu powyżej wydajnej granicy.Zasoby wolne od ryzyka jest hipotetyczną koncepcją.Zasadniczo ten portfel zapewniłby wyższe wskaźniki zwrotu niż bardziej ryzykowne portfolio na granicy.